Un progetto di lungo periodo: 2i Rete Gas

Carlo Michelini: “Una solida visione industriale ed un approccio di lungo periodo possono generare un effetto virtuoso di creazione di valore”

In occasione di un’emissione obbligazionaria del valore di 1,35 miliardi di euro conclusa lo scorso 9 luglio 2014 da parte di 2i Rete Gas, Carlo Michelini - Senior Partner e CIO, Reponsabile del fund raising di F2i SGR - ha espresso orgoglio, in rappresentanza di F2i, per un’operazione che giunge a coronamento di un lungo percorso, avviato nel 2009, che ha portato alla costituzione e all’affermazione del primo operatore indipendente nel settore della distribuzione del gas.

Il 2009 rappresenta per Carlo Michelini un anno particolarmente importante. In F2i dalla sua costituzione, nel 2007, Carlo Michelini è il primo Senior Partner del Team Investimenti. Nel 2009 la promozione a Chief Investment Officer della Società di Gestione del Risparmio amministrata da Vito Gamberale. Nello stesso anno, Michelini è alla guida del Team Investimenti di F2i, che conclude la sua prima grande operazione infrastrutturale: l’acquisizione, in consorzio con AXA Private Equity (l’attuale Ardian), di una quota dell’80% di Enel Rete Gas. Una quota destinata a salire, nel 2014, al 100%, con conseguente rebranding della società in 2i Rete Gas. Successivamente, all’acquisizione del 2009, Michelini dirige il Team investimenti del fondo infrastrutturale in una serie di operazioni di M&A che valgono il riconoscimento ai PFI Awards 2012 come più importante deal di M&A dell’anno su scala mondiale e la creazione di un grande operatore indipendente che unisce le reti italiani delle ex Enel Rete Gas, G6 Rete Gas ed E. ON Rete.

“Come azionista di riferimento di 2i Rete Gas, assieme ai nostri soci Ardian, siamo orgogliosi di avere accompagnato la società dal 2009 fino a questo debutto, sostenendo il lavoro dell’Ing. Neri, Amministratore Delegato, nell’integrazione delle acquisizioni effettuate in questi anni e nel percorso di creazione del secondo operatore indipendente nella distribuzione del gas”.  Ha dichiarato Carlo Michelini a conclusione dell’operazione dello scorso 9 luglio. “L’operazione di oggi”, ha proseguito Michelini, “dimostra come un approccio di lungo periodo da parte dell’azionista, unito ad una solida visione industriale del management, possa generare  un effetto virtuoso di creazione di valore”.

Attualmente, 2i rete Gas serve circa 4 milioni di utenti, attraverso una rete di 57.000 chilometri. La recente emissione obbligazionaria consente la ristrutturazione del debito della società in un’ottica di ottimizzazione della struttura finanziaria, di miglioramento del costo del capitale e di allungamento della durata media del debito.

Ai seguenti link è possibile approfondire la notizia inerente l’emissione obbligazionaria di 2i Rete Gas, commentata da Carlo Michelini:

http://www.wallstreetitalia.com/article/1710555/2i-rete-gas-ok-primo-bond-da-1-35-miliardi-richieste-per-3-mld.aspx

http://www.ilghirlandaio.com/ultima-ora/114499/2i-rete-gas-forte-domanda-per-bond-da-1-35-mld-2/

2i Rete Gas punta al mercato internazionale con un bond da 700 milioni

A inizio 2014 ha cambiato denominazione da Enel Rete Gas a 2i Rete Gas. L’occasione è stata l’acquisizione da parte di un consorzio formato da F2i (75%) ed Ardian (25%) di una quota residuale detenuta da Enel, che ha portato i due investitori a detenere il 100% di quello che è il primo operatore indipendente a livello nazionale nel settore della distribuzione del gas. Con una rete di circa 57.000 km e circa 4 milioni di utenti serviti, 2i Rete Gas non si occupa della vendita agli utenti finali ma cura la manutenzione della rete e la distribuzione del gas in circa 2.000 comuni italiani. Primo operatore indipendente e secondo in assoluto per quota di mercato a livello nazionale, 2i Rete Gas, amministrata da Gianclaudio Neri, starebbe valutando il proprio debutto sul mercato internazionale del debito.

Secondo quanto riporta Corriere Economia - Corriere della Sera, entro la fine di giugno sarebbe previsto un road show che interesserà Londra, Milano, Parigi e Francoforte, finalizzato al collocamento di un bond da 700 milioni di euro, la cui emissione è attesa per il mese di luglio. Le banche collocatrici, Unicredit, Intesa Sanpaolo e BNP Paribas avrebbero già attivato le agenzie per il rating dell’emissione.
Nel 2009, F2i si è resa protagonista di un’operazione di una delle più importanti operazioni di M&A a livello europeo, che ha portato all’aggregazione delle reti gas italiane di E.On e G6 Rete Gas sotto controllo dell’attuale 2i Rete Gas, divenuta così primo operatore indipendente per quota di mercato.

L’aeroporto di Napoli sarà sempre più internazionale

Carlo Michelini (CIO di F2i): “Gli aeroporti di Torino, Milano e Napoli devono diventare un sistema di cui la Gesac è un pilastro importante”.

Lo scorso 3 luglio, Il Sole 24 Ore ha pubblicato un articolo  inerente le attività dell’Aeroporto Internazionale di Napoli. Lo scalo, che nel 1997 è stato il primo ad essere stato privatizzato su scala nazionale, è attualmente gestito da Gesac, società controllata da F2i - Fondi italiani per le infrastrutture SGR, che ne detiene una quota del 70% attraverso F2i Aeroporti ed F2i Sistema Aeroportuale Campano.
Nell’articolo, a firma di Vera Viola, si riporta che Gesac starebbe fronteggiando la crisi economica puntando sull’internazionalizzazione delle proprie rotte. In particolare, Gesac starebbe avviando delle sinergie nelle rotte con gli altri scali controllati o partecipati da F2i Aeroporti, rispettivamente l’Aeroporto di Torino Caselle e gli Aeroporti di Milano Malpensa e Linate.
Il CIO (Chief Investment Officer) e Senior Partner di F2i, Carlo Michelini, Responsabile inoltre del fund raising del Secondo Fondo F2i attualmente in corso, ha dichiarato al quotidiano economico-finanziario che “i tre aeroporti devono diventare un sistema di cui la Gesac è un pilastro importante”. Michelini ha inoltre aggiunto che F2i ha “istituito un gruppo di lavoro che individuerà le eccellenze di ciascuna società di gestione per trasferirle alle altre”.

L'articolo del Sole è consultabile sul sito di F2i al seguente link:
www.f2isgr.it/f2isgr/allegati/rassegna_stampa/SOLE_24_ORE_03LUG2013_GESAC_MICHELINI_VERA_VIOLA.pdf